• 财务常识:不考虑汇率变动对现金流量的影响就尴尬啦!

  • 发布时间:2017-12-07 22:14 浏览:加载中

  •   就是现在,开始细数现金流量表的项目!

      上大学时的小新

      “Sunny,一会下课之后咱们去学校旁的路边小店逛逛吧,听说那儿的衣服不错,都是店主精心从动物园淘过来的。”小新压低声音对坐在旁边的好友Sunny说道。

      (注:此动物园可不是专供游客观赏的动物园,而是北京的动物园服装批发市场。)

      “哎哟,小新,这事等下课之后再说吧。老师正在讲解现金流量表的项目,有些我都听不懂,你还在这儿打扰我的思维。”正被小新打扰的Sunny不高兴地说道。

      “你看你,这么认真干嘛,反正考试的时候老师都会划范围的呀。”小新是把Sunny的愠怒当做大惊小怪。

      工作后的小新

      “丽红姐,吃午饭了,咱们一起去楼下的吉野家吃饭吧。”小新对着自己的会计师傅丽红姐说道。

      (注:丽红是小新大学毕业直接进入这个公司时,上面安排带小新的老会计。)

      “喔,小新,你和玫雨先下去吧,我得赶紧把现金流量表弄好,下午肖总急着要。”丽红姐由于太忙,头都没抬,直接跟小新说了自己的安排。

      “又是现金流量表,我上大学的时候就怕学这东西,太复杂了,什么经营活动产生的现金流量呀,投资活动产生的现金流量呀,哪儿是哪儿,我都分不清。”小新笑着自嘲道。

      “那你以后得好好学啊,这个表可是很重要的,可以算是企业的体检报告了。”丽红姐抬起头来对小新意味深长地说。

      “OK,遵命,那我们先吃饭去啦。”小新赶紧逃跑,免得又被丽红姐一顿说教。

      不管是上大学时的小新,还是工作后的小新,对于现金流量表,她都是一窍不通。可在实际工作中,现金流量表确实是企业一个非常重要的表格。比如,企业到底有多少流动的资金、企业在经营过程中到底产生了多少现金流量或是在投资过程中产生的现金流量是正还是负?这些都得从现金流量表上找答案。

      不过,要想把现金流量表吃透,首先还得熟知现金流量表的各个项目。就像老师管理一个班级一样,如果连班上有多少学生,每个学生叫什么,是男是女都不知道,那就谈不上称职,更谈不上管理了。

      现金流量表中的各个项目可以通过阅读现金流量表来获知。下表是最新的企业现金流量表。

      现金流量表可以反映企业的健康状况,相当于企业的体检报告。具体如下:

      1.偿债能力风险

      可从现金流量表中选取有关指标判断企业的偿债风险。

      (1)现金比率,用企业期末的现金余额与企业的流动负债之比,判断企业的偿债风险。由于流动负债期限短(不超过一年),很快就需要用现金来偿还,如果企业手中没有一定量的现金储备,在债务到期时就容易出现问题。

      (2)经营净现金比率,用企业经营活动产生的净现金流量与企业流动负债相比。为什么要使用经营活动的净现金流量呢?首先,在正常的生产经营情况下,当期取得的现金收入,先要满足生产经营活动的支出,然后才能满足偿还债务的支出。其次,企业的经营活动是企业的主要活动,是获取自有资金的主要来源,应该说也是最为安全而且是最规范的取得现金流量的办法,用经营活动的净现金流量与流动负债之比来衡量企业的偿债风险,能够从一个方面反映出企业的偿债能力状况。

      (3)经营净现金与全部负债之比,用以恒量企业用年度的经营活动现金净流量偿付全部负债的能力,这个指标能够综合地反映企业偿债风险状况。事实上,现金比率在40%~80%之间的企业都是经营稳定、资金运转良好的企业。现金比率在100%以上的企业,有的是经营情况特殊,有的是年末由于一些原因现金余额增大,虽然他们的资金状况良好,但过高的现金比率会使资产过多地保留在盈利能力最低的现金上,虽然企业没有偿债风险,但降低了获利能力。现金比率在20%以下的企业,经营上存在各种问题,其中现金紧张是共同特点,企业甚至可能出现现金周转的极度困难,偿债风险巨大。通过这样的分析,我们是不是可以得出偿债风险的预警信号:在现金比率低于30%时,企业的偿债风险加大,这时候,对企业管理者来说应引起高度重视。

      2.支付能力风险

      支付能力是指企业除了用现金偿还债务外,用现金来支付企业的其他各项开支,企业如果没有支付能力,拖欠职工工资,拖欠货款,不能如常支付股利,不仅会造成员工队伍不稳定,生产经营不正常,而且会影响到投资者对企业投资的信心,形成支付上的风险。

      利用现金流量表的有关指标,我们可以得到这方面的信息。

      (1)普通股每股经营活动净现金流量和支付现金股利的经营净现金流量。用经营活动的净现金流量与流通在外的普通股股数之比反映企业支付股利和资本支出的能力,用经营活动的净现金流量与现金股利之比来反映企业年度内使用经营活动净现金流量支付现金股利的能力,比率越大,证明企业支付能力越强;反之,则会形成支付风险。

      (2)综合支付能力。用本期经营活动取得的现金收入加上投资活动取得的现金收入减去偿还债务的现金支出再减去经营活动的各项支出,如果结果大于0,说明企业当期经营活动的现金收入和投资活动取得的现金收入足以支付本期的债务和日常经营活动支出,可以有一部分余额用于投资和分派股利;反之则无法用于投资活动和分派股利,如果这种状况持续下去,得不到扭转,则说明企业面临支付风险。3.未来现金流量能力风险

      企业偿债能力主要取决于获取的现金,企业支付股利的直接手段也是现金,我们从现金流量表不仅可以判断企业目前的现金状况,而且可以分析企业产生未来现金流量的能力。通过观察连续数期的财务报表,比较各期的有关项目,分析其增减变动情况,做出其发展趋势的预测,以判断企业未来现金流量能力上可能存在的风险。

      财务指标(单位) A B C D 销售商品收到的现金(万元) 62 426.81 217 164.253 587 710.56 50 835.44经营活动现金净流量(万元) 4 698.98 18 289.00 93 040.10 684.44现金净流量(万元) 3 209.77 13 914.89 329 941.56 6 268.66经营活动现金净流量增长率(%) -206.86 -31.34 245.73 -107.99销售商品收到现金与主营收入比(%) 69.83 110.79 102.29 96.78经营活动现金流量与净利润比(%) -77.80 135.30 72.22 2.94现金净流量与净利润比(%) -53.14 102.94 256.10 26.95投资活动的现金净流量(万元) 2 887.12 -4 481.91-179 031.53 2 542.85筹资活动的现金净流量(万元) -4 376.29 107.80 416 576.70 3 041.2527现金流量表编制方法大罗列

      说到现金流量表的编制方法,那我们得请教金管家了。大家还记得在02中提到的“金管家”吗?金管家精神是:稳重、文静、多情、执著、专注。

      我们来看看金管家对于现金流量表的编制方法是如何总结的,请看金管家收藏多年的手稿:

      1.经营活动产生的现金流量(1)收到现金①销售商品、提供劳务内容销售商品、提供劳务收到的现金(含销项税金、销售材料、代购代销业务) 依据主营业务收入、其他业务收入、应收账款、应收票据、预收账款、库存现金、银行存款公式主营业务收入+销项税金+其他业务收入(不含租金)+应收账款(初-末)+应收票据(初-末)+预收账款(末-初)+本期收回前期核销坏账(本收本销不考虑) -本期计提的坏账准备-本期核销坏账-现金折扣-票据贴现利息支出-视同销售的销项税-以物抵债的减少+收到的补价续表②税费返还③收到其他

      经营活动 内容返还的增值税、消费税、营业税、关税、所得税、教育费附加依据营业税金及附加、库存现金、银行存款内容罚款收入、个人赔偿、经营租赁收入等依据营业外收入、其他业务收入、库存现金、银行存款(2)支付

      现金①购买商品、接受劳务②支付职工③支付的各项税费④支付其他经营活动内容购买商品、接受劳务支付的现金(扣除购货退回、含进项税)依据主营业务成本、存货、应付账款、应付票据、预付账款公式主营业务成本+进项税金+其他业务支出(不含租金)+存货(末-初)+应付账款(初-末)+应付票据(初-末)+预付账款(末-初)+存货损耗+工程领用、投资、赞助的存货-收到非现金抵债的存货-成本中非物料消耗(人工、水电、折旧)-接受投资、捐赠的存货-视同购货的进项税+支付的补价内容支付给职工的工资、奖金、津贴、劳动保险、社会保险、住房公积金、其他福利费(不含离退休人员)依据应付职工薪酬、库存现金、银行存款公式成本、制造费用、管理费用中工资及福利费+应付工资减少(初-末)+应付福利费减少(初-末) 内容本期实际缴纳的增值税、消费税、营业税、关税、所得税、教育费附加、矿产资源补偿费、“四税”等各项税费(含属于的前期、本期、后期,不含计入资产的耕地占用税)依据应交税费、管理费用(印花税)、库存现金、银行存款公式所得税+营业税金及附加+已交增值税等内容罚款支出、差旅费、业务招待费、保险支出、经营租赁支出等依据制造费用、销售费用、管理费用、营业外支出续表2.投资活动产生的现金流量(1)收到

      现金(2)支付

      现金①收回投资②投资收益 ③处置长期资产 ④收到其他投资活动①购建长期资产 ②支付投资③支付其他投资活动 内容交易性金融资产、交易性金融负债;长期股权投资、长期债权本金(不含长债利息、非现金资产) 依据交易性金融资产、长期股权投资、长期债权投资、库存现金、银行存款 内容收到的股利、利息、利润(不含股票股利) 依据投资收益、库存现金、银行存款 内容处置固定资产、无形资产、其他长期资产收到的现金,减去处置费用后的净额,包括保险赔偿;负数在“其他投资活动”反映 依据固定资产清理、库存现金、银行存款 内容收回购买时宣告未付的股利及利息 依据应收股利、应收利息、库存现金、银行存款 内容购建固定资产、无形资产、其他长期资产支付的现金,分期购建资产首期付款(不含以后期付款、利息资本化部分、融资租入资产租赁费,在筹资活动中) 依据固定资产、在建工程、无形资产 内容进行股权性投资、债权性投资支付的本金及佣金、手续费等附加费 依据交易性金融资产、长期股权投资、长期债权投资、库存现金、银行存款 内容支付购买股票时宣告未付的股利及利息 依据应收股利、应收利息3.筹资活动产生的现金流量 (1)收到

      现金①吸收投资②收到借款 ③收到其他筹资活动 内容发行股票、发行债券收入净值(扣除发行费用,不含企业直接支付的审计、咨询等费用,在其他中) 依据实收资本、应付债券、库存现金、银行存款内容举借各种短期借款、长期借款收到的现金依据短期借款、长期借款、库存现金、银行存款内容接受现金捐赠等续表(2)支付

      现金①偿还债务②支付股利、利息、利润 ③支付其他筹资活动内容偿还借款本金、债券本金(不含利息)依据 短期借款、长期借款、应付债券、库存现金、银行存款内容 支付给其他单位的股利、利息、利润依据 应付股利、长期借款、财务费用、库存现金、银行存款 内容捐赠支出、融资租赁支出、企业直接支付的发行股票债券的审计、咨询费用等28弥足珍贵,经营活动产生的现金流量!

      经营活动产生的现金流量是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项产生的现金流量变动。

      而企业的经营活动主要包括采购、生产、销售、工资、成本费用管理、计划管理、研发、收入等。

      经营活动产生的现金流量分为现金流入和现金流出。

      经营活动流入的现金主要包括:

      (1)销售商品、提供劳务收到的现金。

      本期和前期销售商品、提供劳务收到的现金,本期预收的款项。

      (2)收到的税费返还。

      企业收到的税费返还费,如企业收到返还的增值税、营业税、所得税、消费税、关税和教育费附加返还费。

      (3)收到的其他与经营有关的现金。

      反映企业收到罚款收入、经营租赁、流动资产损失中由个人赔偿的现金收入等与经营活动有关的现金流入,金额较大的应单独列示。

      经营活动流出的现金主要包括以下几个方面:

      (1)购买商品、接受劳务支付的现金。

      反映企业购买材料、商品、接受劳务实际支付的现金(包括增值税进项税额),以及本期支付前期购入商品、接受劳务等未付款项,和本期预付款项减去本期发生的购货退回收到的除外。

      (2)支付给职工以及为职工支付的现金。

      反映企业本期实际支付给职工的工资、奖金、各种补助和津贴等职工薪酬,以及为职工支付的其他费用,但应由在建工程、无形资产负担的职工薪酬及支付的离退休人员的职工薪酬除外。

      (3)支付的各项税费。

      反映企业按规定支付的各项税费,包括本期发生并支付的税费、本期支付以前各期发生的税费和预交的税费,但计入固定资产价值、实际支付的耕地占用税、本期退回的增值税与所得税除外。

      (4)支付的其他与经营活动有关的现金。

      反映企业除上述各项外,支付的其他与经营活动有关的现金流量,如罚款支出、差旅费用支出、业务招待费支出、保险费支出等。

      经营活动产生的现金流量很重要,其排在现金流量表的最前面。一个企业要生存、要成长,那就必须要有经营活动,经营活动的好坏决定了企业的生存命运。

      以小服装店为例,销售服装的收入则为“销售商品、提供劳务收到的现金”,年初预交的税费到年后返还的部分则为“收到的税费返还”,出售服装塑料包装废品收入即为“收到其他与经营活动有关的现金”。

      如果经营活动产生的现金流量为零,或是现金流入减去现金流出后,数字为负,那么说明企业本质上是亏损的。请记住!

      善用不同期间的经营活动现金流量对比

      2011年11月单元:元2011年12月单元:元

      销售商品、提供劳务收到的现金2 825 000收到的税费返还8 000收到其他与经营活动有关的现金5 000经营活动现金流入小计2 838 000购买商品、接受劳务支付的现金500 000支付给职工以及为职工支付的现金140 000支付的各项税费300 000支付其他与经营活动有关的现金500 000经营活动现金流出小计1 440 000销售商品、提供劳务收到的现金3 000 000收到的税费返还5 000收到其他与经营活动有关的现金7 000经营活动现金流入小计3 012 000购买商品、接受劳务支付的现金490 000支付给职工以及为职工支付的现金140 000支付的各项税费320 000支付其他与经营活动有关的现金500 000经营活动现金流出小计1 450 0002011年12月与2011年11月对比如下:

      销售商品、提供劳务收到的现金:2 825 000-3 000 000=-175 000(元)减少

      收到的税费返还:8 000-5 000=3 000(元)增加

      收到其他与经营活动有关的现金:5 000-7 000=-2000(元) 减少

      经营活动流入小计:2 838 000-3 012 000=-174 000(元) 减少

      购买商品、接受劳务支付的现金:500 000-490 000=10 000(元) 增多

      支付给职工以及为职工支付的现金:140 000-140 000=0(元) 无变化

      支付的各项税费:300 000-320 000=-20 000(元) 减少

      支付其他与经营活动有关的现金:500 000-500 000=0(元)无变化

      经营活动流出小计:1 440 000-1 450 000=-10 000(元) 减少

      两个月份关于经营活动现金流量一对比,即可知道当月经营情况的好坏,以及相对于上月来讲,是增加还是减少,一目了然。
  • (责任编辑:中国历史网)
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