• 财务常识:有些负债是你额外的利益

  • 发布时间:2017-12-07 22:08 浏览:加载中

  •   朵朵打从娘胎出来就有一颗聪明会算计的脑瓜子,幼儿园的小朋友都叫她“小包租婆”,因为朵朵很会做生意。

      朵朵经常会把自己的玩具拿到幼儿园去,朵朵的目的可不是为了和小朋友一起玩喔,而是和别人交换,去换自己没有的玩具。

      朵朵喜欢小花的会发声的芭比娃娃,而小花却喜欢班班的玩具赛车,但是班班又喜欢朵朵手上的音乐盒。于是朵朵进行了这样一次分配。

      朵朵先跟小花说,让小花把芭比娃娃借她两天,两天之后还给她一个玩具赛车;然后朵朵又跟班班说,愿意拿自己的音乐盒交换班班手上的玩具赛车;最后,朵朵把交换来的玩具赛车给了小花。

      钱史和钱丽为姐弟俩,一到过年,父母便会给姐弟俩一人一个100元的红包。但是钱丽的弟弟钱史是个特别聪明的小男孩。每次压岁钱一到二人手里,钱史便对姐姐说,要姐姐把100元的压岁钱借给她,到年底还姐姐120元。姐姐每次都会同意,因为钱史每次都按约定,到第二年的时候给她120元。

      原来钱史借了姐姐的100元钱,再加上自己的100元钱,一起都借给了需要应急的同学。一般同学一次借100元,一个月之后需要归还110元。

      我们以钱史借姐姐的100元为例,一个月为一个周期,一年内,100元一共借出去了5次,也就是说,这100元,在这一年里,共赚了50元的利息。那么,到年底的时候,钱史除了归还答应姐姐的120元之外,自己还净赚了30元。

      周阿姨健谈,因此,身边聚集了一大帮妇女朋友,这些朋友跟周阿姨感情可铁得很。早年,周阿姨和她老公还没从地产行业退休的时候,由于地产行业需要的资金量大,经常有要向外借款的现象。周阿姨的这些铁姐妹们,见周阿姨一有困难就会伸出援手,而且,有时连利息都不收,收的话也只是象征性地收一点。

      退下来之后,周阿姨把年轻时赚的钱存银行,靠利息开销。这年头,银行利息比死海还低,周阿姨觉得钱存银行划不来。就这样,她也学起了小额放贷。一般较熟的人向周阿姨借款年利息为1分,不太熟悉的年利息为2分,认识没打过交道的,年利息为3分,且借款的时候要先预付一年的利息。

      这样,周阿姨的生意还不错,至少小额放贷这种理财方式让周阿姨对老年生活的负担小了不少。不过,周阿姨的资金毕竟有限,于是,周阿姨发挥了铁姐妹们的力量。周阿姨先以低利息向她们借款,然后再高利息贷出去。

      如,以借100 000元为例,期限为一年,周阿姨向朋友借的是年利息3厘,转手借给第三人为月利息1分,看以下的算式:

      三个趣味故事里都涉及借,而且故事的主角都是从借物来得到额外的收益,即借不仅没有成为负担,反而成为利益。借,套用财务语言,可用应付账款来形容。那么,企业发生一笔应付账款,是否会像故事中的主人公一样,得到额外收益呢?

      我们来看一个资金链的供应过程:

      A公司向B公司购买一批产品,应付账款为20万元。按合同规定,货款为自货物验收合格之日起3个月内付清。

      假设A公司向B公司购买的成本为20万元的产品,总售价可达到100万元。那么,从验收合格之日起,开始上市售卖,截至货款付清截止之前,所有产品全部出售完毕。

      另外,由于应付账款有3个月的免息等待期,那么A公司在这3个月中,除了坐等20万元的货物销售款利益外,还可利用这20万元的未付款,进行其他投资。

      比如,本来应该用来支付B公司的20万元的应付款,由于没到付款期,被C公司临时借用,且到期还款日利息为5 000元。那么就意味着,3个月之后,A公司不但用B公司“免费”提供给它的产品赚取了利润,同时用本应该提早给B公司但没有给B公司的货款进行投资,赚取了5 000元的额外收益。

      所以,应付账款虽然是企业的一项负债,但如果情况运用得当,也会变成企业的一项额外收益。

      还有,如“预收款项”。有些企业由于信誉良好,产品质量佳,购货商在购买产品时,往往会先预付一部分的货款,对于供货单位来说,这部分货款也叫“预收账款”。预收账款虽然为负债,但懂得利用资金的企业,同样也可以利用预收账款获得额外利益。

      比如,当企业为购货商所提供的货物生产没有给企业造成成本上的负担时,企业预收的账款则可以被企业用来做其他的事,例如有些收益明显的短期投资,或购买固定资产等,一定程度上加强了企业现金流的流动。

      请记住!

      高额贷款能拖垮企业

      一般企业都会发生贷款业务。而企业贷款是为了缓解资金紧张,获取资金。

      但能不能做到贷款有度是企业最难把握的事情。一般企业的资产负债率维持在10%左右是比较安全的。

      资产负债率=负债总额÷资产总额×100%

      而当资产负债率大于10%时,表明公司已经资不抵债,对债权人来说风险非常大。豪威公司在房地产大热时,即时转行,从汽车行业转做房地产。公司规模逐渐扩大,现有资产总额为5亿元。

      市政府决定拍卖市郊已倒闭的化工厂的土地。豪威公司看重了这块地,准备参与竞拍,预期计划是将这块地作为别墅群开发。

      但市政府的拍卖令已经被市媒体炒得沸沸扬扬,土地价格随之暴涨。化工厂土地一共分为5块,由于竞拍的地产商非常多,市政府把这5块地分批次拍卖,也就是说,随着拍卖时间的拖延,价格会被越炒越高。

      第一块土地被豪威公司以高于竞拍价75%的价格拍得,总计1 750万元。

      第二块、第三块、第四块、第五块,豪威公司虽都收归囊中,但竞拍价均高出起拍价的70%以上。五块土地的总价计6亿元。在竞拍过程中,就曾有豪威高层建议豪威老板停止化工厂土地的竞拍事宜。早在竞拍第三块土地时,豪威的资产负债率就已经超过上限。

      现在单拿化工厂一个项目来讲,豪威公司的资产负债率为:120%。

      资产负债率=6÷5×100%=120%

      而竞拍化工厂土地的规定是:一旦竞拍成功,一个月之内必须交清竞拍款。那么在资不抵债的情况下,如果豪威公司没有有效的应对措施,那么,公司的资金链会因为巨额的竞拍款而断裂。

      资金链一旦断裂,公司很容易发生破产危机。这就是企业为什么要设资产负债率衡量指标了。
  • (责任编辑:中国历史网)
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